Yatırımcı Masası İstanbul · Ankara · İzmir Yatırım kararları

Bugün paramı nerede korur, nerede büyütürüm?

BIST hisseleri, eurobond kuponu, TL mevduat, altın/TL ve İstanbul'da seçici gayrimenkul; yüksek enflasyon döneminde yatırım sepetimin ana karar başlıkları.

BIST planıBanka+Temettü izle

Dolar geliriEurobondKupon hesabı

TL parkMevduatVade seçimi

Reel varlıkİstanbulKira verimi

Yatırım Notu

Tek bir varlığa yaslanmak yerine; nakit, hisse, dövizli kupon, altın ve kira gelirini aynı masada tartarım.

Yatırımcının bugünkü masası

Paramı bekletirken getiri kaybetmek istemem; risk alırken de likiditeyi ve çıkış kapısını görmek isterim.

Yatirim portfoyu ve finansal analiz belgeleri

Yatırım kararı

Mevduatta beklemek mi, BIST'te seçici olmak mı?

TL faizi cazipken tüm parayı kenarda tutmak kolay görünüyor; ama enflasyon sonrası gerçek getiri, temettü potansiyeli ve kur geliri aynı anda hesaba giriyor.

Benim için ilk filtre net: yüksek nakit üreten, borcunu çevirebilen, ihracat geliri olan ve hisse likiditesi güçlü şirketler.

Temettü Döviz geliri Güçlü bilanço

Sermaye akışı

İstanbul'da para; banka, fintech ve fon yönetimi tarafında yoğunlaşıyor.

Yatırım hesabımda sadece hisse değil; fon, eurobond, özel sektör tahvili ve fintech büyümesi aynı varlık ekranında duruyor.

Varlık dağılımı

Bugün yatırım sepetimde nakit, hisse ve dövizli gelir aynı anda çalışmalı.

%30BIST seçimi

%25Eurobond

%20Altın/TL

Radarımda üç güçlü varlık

Getiri ararken önce nakit akışına, sonra kur avantajına, en son da hikayenin fiyatın içinde ne kadar olduğuna bakarım.

BIST hisseleri

Banka mı, sanayi mi, holding mi?

BIST tarafında günlük yükselişten çok işlem hacmine, yabancı takasına, temettü geçmişine ve şirketin döviz yaratma kapasitesine bakarım.

Likidite

Temettü

FX gelir

Eurobond

Dolar kuponu yatırım sepetini sakinleştirir mi?

Eurobond alırken sadece kupona değil, vade uzunluğuna, ülke risk primine, bankanın ihraç kalitesine ve nakde dönüş hızına bakarım.

Kupon

Vade

CDS

Gayrimenkul yatirimi ve finans gorusmesi

Prime gayrimenkul

Kira getirisi enflasyona karşı yeterli mi?

İstanbul'da alım yapmadan önce net kira verimi, aidat yükü, deprem dayanıklılığı, kiracı profili ve yeniden satış likiditesini yan yana koyarım.

Kira

Likidite

Lokasyon

Bugünkü yatırım hesabı

Yatırım sepetimde her varlığın görevi net olmalı: nakit bekletir, hisse büyütür, eurobond kupon öder, altın güven verir.

Enflasyon yüksekse boşta duran para da karar verilmemiş risk taşır.

Bugün mevduat faizi, BIST çarpanı, eurobond kuponu ve altın/TL performansını aynı ekranda karşılaştırırım.

Bekleme alanıTL faiz

Kısa vadede fırsat kollarken nakdin tamamen boşta kalmasını istemem; vade ve stopaj hesabı ilk bakacağım yer.

Büyüme alanıBIST 30

Alım için güçlü hacim, sağlam bilanço, temettü niyeti ve yabancı girişini birlikte görmek isterim.

Dolar geliriEurobond

Dolar bazlı kupon, yatırım sepetinde düzenli nakit akışı yaratır; vade riski ve CDS hareketi fiyatın ana belirleyicisi olur.

Koruma alanıAltın/TL

Kur oynaklığı ve küresel belirsizlik arttığında gram altın yatırım sepetinde stratejik bir denge görevi görür.

Kur yükselirse hangi varlığım kazanır, hangisi zorlanır?

Benim varlık dağılımımda döviz geliri olan şirket, eurobond kuponu ve altın/TL aynı riskin farklı taraflarını dengeler.

Şirket seçimiFX gelir

Döviz kazanan ama borcunu kontrol eden şirket benim için kur döneminde daha okunabilir hale gelir.

Tahvil seçimiVade

Uzun vade yüksek kupon verir; kısa vade daha hızlı nakde dönme rahatlığı sağlar.

Risk filtresiBorç

İthal girdisi ağır, döviz borcu yüksek şirketlerde fiyat cazip görünse bile marj riski büyür.

Yatırım hedefiDenge

TL gelir, dolar kupon, altın ve seçici hisse aynı yatırım sepetinde farklı senaryolara cevap verir.

Ucuz görünen her hisse alınmaz; güçlü büyüme nakde dönmüyorsa yatırım sepetini yorar.

Ben çarpana bakmadan önce şirketin satış kalitesine, nakit dönüşüne ve borç vadesine bakarım.

Defansif hisseSağlık

Daha az döngüsel talep ve güçlü nakit üretimi, zorlu piyasalarda yatırım sepetine sakinlik katar.

Seçici riskBanka

Net faiz marjı, aktif kalitesi ve özkaynak karlılığı bankacılık pozisyonumun ana ölçüsü olur.

Büyüme temasıEnerji

Depolama, yenilenebilir üretim ve verimlilik yatırımı uzun vadeli sermaye sepeti için ayrı bir hikaye sunar.

LikiditeNakit

Fırsat geldiğinde hareket edebilmek için yatırım sepetinde her zaman kullanıma hazır TL alanı bırakırım.

Fon, fintech ve özel sermaye tarafı büyürse İstanbul yatırımcı için daha derin bir pazar olur.

Yatırım sepetimde halka açık hisseler kadar fon seçimi, girişim sermayesi ve varlık yönetimi ürünleri de yer bulabilir.

BüyümeFintech

Ödeme sistemleri, açık bankacılık ve dijital yatırım platformları varlık dağılımında teknoloji teması açar.

ÇeşitlenmeFonlar

Hisse seçmek istemediğim yerde aktif yönetilen fonlarla tema ve risk dağılımı kurarım.

Kur yönetimiHazine

Döviz, faiz ve likidite yönetimi şirket değerlemesini doğrudan etkiler; bu yüzden hazine disiplini önemlidir.

KararVergi

Net getiri brüt getiriden daha önemlidir; stopaj, alım-satım maliyeti ve vade farkını birlikte hesaplarım.

Gayrimenkul alırsam nakit akışı ne olur?

Benim için metrekare fiyatından önce net kira verimi, satış likiditesi, deprem güvenliği ve alternatif getiri önemlidir.

Gayrimenkul yatirimi ve konut finansmani

Prime lokasyonda alım fiyatı kadar çıkış fiyatı da önemlidir.

İstanbul'da merkezi konut, kaliteli ofis ve kısa dönem kiralama potansiyeli olan varlıklarda net kira verimiyle yeniden satış süresini birlikte hesaplarım.

Kurumsal kiracı varsa gayrimenkul daha okunabilir hale gelir.

Depo, ofis ve ticari alanlarda uzun sözleşme, endeksli kira ve güçlü kiracı profili varlığın finansal kalitesini artırır.

Faiz yüksekken krediyle alınan her mülk daha pahalı risk taşır.

Kira getirisi kredi maliyetini karşılamıyorsa gayrimenkul servet koruma aracından nakit tüketen pozisyona dönüşebilir.

Deprem güvenliği artık doğrudan yatırım değeridir.

Zemin, yapı yaşı, sigorta maliyeti ve ekspertiz kalitesi alım kararımın merkezindedir; güçlü belge likiditeyi de güçlendirir.

Bugün hangi varlığa ağırlık veririm?

Risk iştahım değiştikçe BIST, eurobond, altın ve gayrimenkul ağırlığını yeniden kurarım.

Varlık tercihi

Bu ay ilk artıracağım pozisyon hangisi?

Getiri kadar uyku kalitesi de önemlidir; oynaklık, likidite ve nakit akışını birlikte düşünürüm.

Risk ayarı

Bugün ne kadar risk alırım?

Risk arttıkça nakitten hisseye, sabit kupondan büyüme temasına doğru daha cesur geçiş yaparım.

Dengeli yatırım sepeti: BIST 30, eurobond kuponu, altın/TL ve seçici gayrimenkul birlikte çalışır.

100.000 TL bugün nasıl dağılır?

Risk iştahı değişince aynı para bambaşka bir varlık dağılımına dönüşür.

Yatırım simülatörü

Bugünkü ruh halim hangisi?

Piyasaya bakarken bazen nakdi korumak, bazen kupon almak, bazen de büyüme hisselerine daha cesur ağırlık vermek isterim.

Seçilen dağılım

Dengeli yatırım sepeti

BIST 30, eurobond, mevduat, altın ve gayrimenkul aynı anda çalışır; tek senaryoya bağlı kalmam.

100.000
TL

Bu dağılımda nakit fırsat bekler, eurobond dolar kuponu üretir, BIST büyüme alanı açar, altın/TL varlık sepetini dengeler.

Sermayeyi büyüten üç yatırım yolu

Hisse seçimi, sabit getiri ve özel sermaye aynı hedefe hizmet eder: riski ölçerek gerçek getiri üretmek.

Hisse senedi

BIST'te alım yaparken önce bilançoya, sonra hikayeye bakarım.

Banka karlılığı, ihracat geliri, telekom nakit akışı ve holding iskontosu aynı yatırım çerçevesinde durur. Günlük hareketten çok hacim, temettü niyeti ve kurumsal yönetim notu belirleyici olur.

Temettü Yabancı takası Likidite

Sabit getiri

Sabit getiri yatırım sepetinde bekleme değil, planlı nakit akışıdır.

TL mevduat fırsat bekletir, tahvil faiz beklentisini taşır, eurobond dolar kuponu üretir. Benim için vade, vergi ve nakde dönüş hızı getirinin ayrılmaz parçasıdır.

Kupon geliri CDS Vade seçimi

Özel sermaye

Halka açık piyasa dışında da büyüme fırsatı ararım.

Fintech, sağlık teknolojisi, lojistik yazılımı ve ihracatçı KOBİ'lerde azınlık ortaklığı cazip olabilir. Güçlü kurucu, gerçek nakit akışı ve net çıkış planı olmadan risk almam.

Girişim Satın alma Çıkış planı

Ben varlık dağılımını böyle okurum

Her varlığın yatırım sepetinde ayrı görevi olmalı; aynı anda hem getiri, hem nakit, hem de kriz dayanıklılığı ararım.

Varlık dağılımı

Tek karar değil, birlikte çalışan yatırım sepeti.

Bugün yüksek faiz ortamında sadece mevduata yaslanmam; ama tüm riskimi de hisseye taşımam. Yatırım sepetinde bekleyen nakit, büyüyen hisse, dolar kuponu, altın dengesi ve seçilmiş gayrimenkul aynı anda yer bulur.

BIST 30

%32

Eurobond

%24

TL mevduat

%18

Altın/TL

%16

Gayrimenkul

%10

Alım öncesi kontrol

Bugün ekrana bakınca önce bunları sorarım.

1Bu varlıktan çıkmak istersem ne kadar hızlı nakde dönerim?

2Getiri TL bazında mı güzel, yoksa enflasyon sonrası da anlamlı mı?

3Döviz hareketi bana zarar mı verir, yoksa varlık sepetini dengeler mi?

4Bu pozisyonu üç ay değil, üç yıl taşısam hikaye hala güçlü mü?

Satış disiplini

Kar almak da yatırım kararının parçası.

Hedef fiyata yaklaşan hissede kademeli satış, vadesi uzayan eurobondda faiz riski kontrolü, prim yapan gayrimenkulde gerçek alıcı likiditesi benim için sermayeyi koruyan davranışlardır.

Kademeli satış Stop seviyesi Nakit payı

Yatırım defterimdeki notlar

Karar verirken tek başlık yetmez; faiz, kur, bilanço, kira verimi, vergi ve likidite aynı defterde durur.

BIST alım notu

Hisse ucuzsa neden ucuz?

Çarpan düşük diye hemen alım yapmam. Karlılık geçici mi, borç baskısı mı var, yabancı çıkışı mı sürüyor, temettü kapasitesi gerçek mi; bunları okumadan pozisyon büyütmem.

•F/K tek başına karar verdirmez.

•Net borç/FAVÖK ve nakit dönüş hızı ilk filtre olur.

•Hacim artmadan kırılımı kovalamam.

Eurobond notu

Kupon güzel, fiyat riski nerede?

Dolar getirisi cazip görünse bile vade uzadıkça fiyat dalgalanması büyür. Ben kuponu, vadeyi, ihraççıyı ve Türkiye CDS seviyesini birlikte değerlendiririm.

•Kısa vade daha az fiyat oynaklığı taşır.

•Uzun vade faiz düşüşünden daha fazla etkilenir.

•Kupon takvimi nakit akışını planlatır.

Gayrimenkul notu

Kira var ama gerçek getiri ne?

Brüt kira kulağa iyi gelebilir; fakat aidat, vergi, bakım, boş kalma süresi ve satış komisyonu düşülmeden yatırımın gerçek performansı görülmez.

•Net kira verimi mevduatla kıyaslanır.

•Ekspertiz ve deprem güvenliği pazarlık gücü verir.

•Prime lokasyon likiditeyi artırır.

Varlık seçimi

Banka hisselerinde marj, mevduatta vade, eurobondda kupon, fonda yönetim kalitesi ve gayrimenkulde net kira verimi öne çıkıyor.

BIST seçimi

Banka hissesi alırken hangi çarpanı önce okurum?

Özkaynak karlılığı, net faiz marjı, temettü ihtimali ve yabancı takası kararımda ilk sıraya çıkar.

Mevduat

TL faiz yüksekken vade seçimini nasıl yaparım?

Kısa vade fırsat esnekliği sağlar; uzun vade getiri kilitler. Kararım beklediğim piyasa hareketine bağlı olur.

Eurobond

Dolar kuponu için hangi vadeyi tercih ederim?

Kısa vade daha sakin, uzun vade daha yüksek getiri sunar; CDS ve faiz beklentisi fiyatı belirler.

Fon seçimi

Hisse seçmek yerine fon almak ne zaman mantıklı?

Vakit ayıramadığım temalarda profesyonel yönetim, dağılım ve disiplin varlık sepetini daha dengeli tutabilir.

Temettü

Düzenli temettü yatırım sepetine nasıl nakit akışı sağlar?

Sadece yüksek oran değil, sürdürülebilir kar, düşük borç ve güçlü nakit üretimi temettüyü değerli kılar.

Gayrimenkul

Kira verimi BIST ve mevduata karşı yeterli mi?

Net kira, boş kalma süresi, vergi ve bakım gideri düşüldükten sonra gerçek getiri ortaya çıkar.